یکی از سوالات پرتکرار افرادی که به تازگی فعالیت در فارکس (Forex) را آغاز میکنند، این است که انواع حساب فارکس در بروکرها چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟ انواع حساب در فارکس در گروههای مختلفی مانند استاندارد، ایسیان (ECN) و استیپی (STP)، اسلامی و ... طبقهبندی کرد. فعالان باتجربه بازار فارکس بر این باورند که یک حساب ECN واقعی میتواند بهترین شرایط را برای معاملهگران فارکس مهیا کند. این حسابها از شفافیت بالاتری برخوردار هستند و معاملهگران خرد و نهادی میتوانند از آن بهره ببرند. در این مطلب بررسی خواهیم کرد که حساب ECN چیست و چه مزایا و معایبی دارد. حتما تا پایان با ما همراه باشید.
ECN مخفف عبارت Electronic Communication Network بهمعنی شبکهی ارتباطات الکترونیک است. اگر این حساب را برای معامله در فارکس انتخاب کنید، بهصورت مستقیم با تامین کنندگان نقدینگی بزرگ در بازار مانند بانکها و موسسات مالی در ارتباط خواهید بود. بنابراین بروکر ECN طرف معامله شما نیست و فقط نقش واسطه را برای ارسال سفارشها به بازارهای ECN جهانی ایفا میکند. بهنوعی میتوان ادعا کرد که در قالب یک اکانت ECN، واسطهها در معاملات فارکس کمتر شده یا به کلی حذف میشوند. ناگفته نماند که حساب ECN نوعی اکانت بدون میز معاملاتی (No Dealing Desk) است.
بد نیست که در این قسمت نیم نگاهی به نحوه اجرای سفارشها در یک حساب ECN فارکس بیندازیم. همانطور که اشاره کردیم، طرف معامله شما در این اکانتها، بانک و موسسات مالی با نقدینگی بالا هستند. این نهادهای مالی به عضویت یک سیستم ECN در میآیند. سیستمی که معمولا از سرور آنلاین اختصاصی برخوردار است. قیمت خرید و فروش جفت ارزهای معاملاتی فارکس از سوی تامین کنندگان نقدینگی بهصورت لحظهای برای این سرورها ارسال میشود.
تریدرهای فارکس از طریق پلتفرمهای معاملاتی مانند متاتریدر، قیمتهای پیشنهادی از سوی تامین کنندگان نقدینگی را بهصورت آنلاین مشاهده میکنند. در ادامه این تریدرها هستند که میتوانند سفارش خرید و فروش خود را در پلتفرمهای معاملاتی ثبت کنند. امکان ثبت سفارش با بهترین قیمت لحظهای بازار (Market) یا با قیمت مشخص (Limit) از سوی تریدرها وجود دارد.
نهایتا سفارشهای ثبت شده در انواع بروکر به شبکه ارتباطات الکترونیک ارسال میشود. این شبکه بهصورت خودکار سفارشهای با قیمت منطق از سوی تریدرها و تامینکنندگان نقدینگی را به مرحلهی اجرا در میآورد.
برای اینکه تشخیص دهید انتخاب حساب ECN تصمیم درستی است یا خیر، باید بدانید که مزایای این نوع اکانت در فارکس چیست. در اینجا ما بهصورت فهرست وار، تعدادی از مهمترین مزایای اکانت ایسیان در فارکس را ذکر میکنیم:
نرخ اسپرد در اکانت ECN معمولا در مقایسه با سایر انواع حساب فارکس کمتر است.
نرخ اسپرد بهصورت شناور با حداقل مقدار صفر تعیین میشود.
بروکر صرفا نقش واسطه در اجرای معاملات را دارد و در قیمتگذاری جفت ارزها ذینفع نیست.
محدودیتی در ثبت سفارشهای در انتظار اجرا (Pending Order) وجود ندارد.
امکان پیادهسازی انواع استراتژی معاملاتی با استفاده از ابزارهای تخصصی فراهم است.
در حسابهای ECN بر اساس حجم معاملات کاربران، تخفیفهای پلکانی برای آنها لحاظ میشود.
کم بودن نرخ اسپرد در حساب ECN فارکس
حتی اگر بهترین استراتژی فارکس را هم در حساب ECN دنبال کنید، باید توجه داشته باشید که معامله کردن این اکانت هم بدون چالش نیست. شاید این سوال را مطرح کنید که در حساب ایسیان، محل درآمدزایی بروکر چیست؟ در پاسخ باید بگوییم که بروکرها سهمی در اسپرد معاملات ندارند. بههمین دلیل برای درآمدزایی در ارائه خدمات به این اکانتها در ازای معاملات، کمیسیون دریافت میکنند. نرخ کمیسیون هم معمولا بهصورت درصدی از حجم معاملات دریافت میشود.
یکی دیگر از نکاتی که باید مد نظر قرار دهید این است که برای ایجاد اکانت ECN در بروکرهای فارکس معمولا شرط حداقل واریز در نظر گرفته میشود. حداقل واریز در این اکانت، نسبت به سایر انواع حساب در فارکس معمولا بیشتر است.
جدیترین چالش در خصوص حساب ایسیان، تقلبی بودن این اکانتها در برخی از بروکرهاست. بهعنوان مثال یک کارگزاری خود را بهعنوان بروکر ECN معرفی میکند، در حالی که خودش به عنوان طرف دیگر معامله بهصورت مستقیم با تریدرها طرف میشود. تشخیص این موضوع برای تریدرها اصلا کار سادهای نیست. بههمین دلیل است که توصیه میکنند بهسراغ بروکرهای با سابقه و خوشنام بروید.
احتمال اسلیپاژ در حساب ECN در شرایط نوسانی بازار
در این قسمت باید به بررسی تفاوت حساب استاندارد و ECN بپردازیم. واقعیت از این قرار است که نمیتوان با قطعیت درباره برتری یکی از انواع حسابها در فارکس بر دیگران صحبت کرد. هر یک از این اکانتها ویژگیهایی دارند که آنها را برای گروه خاصی از تریدرها مناسب میکند.
مهمترین فرق حساب استاندارد با ECN، مربوط به اسپرد و کمیسیون است. برخلاف اکانت ایسیان، در حسابهای استاندارد خبری از کمیسیون نیست. بلکه معاملهگران با پرداخت اسپرد (معمولا بهصورت شناور) خرید و فروش خود را انجام میدهند.
از طرفی دیگر باید به موضوع «اسلیپاژ» هم اشاره کنیم. اسلیپاژ یا لغزش قیمت به معنی اختلاف قیمت بین ثبت و اجرای سفارش است. در حسابهای ایسیان بهخصوص در شرایط نوسانی بازار، امکان اسلیپاژ وجود دارد. این در حالی است که در اکانتهای استاندارد، کمتر چنین اتفاقی رخ میدهد. دنبال کردن اخبار فارکس فکتوری در تشخیص شرایط نوسانی بازار بسیار موثر است.
در برخی از بروکرها ممکن است با نوع دیگری از اکانتها تحت عنوان ECN Pro مواجه شوید. احتمالا این سوال را مطرح میکنید که تفاوت حساب ECN و Pro ECN چیست؟ از نظر ماهیت هیچ تفاوت خاصی بین این دو اکانت وجود ندارد. در عین حال حسابهای پرو ایسیان معمولا برای معاملهگران نهادی با حجم معاملات بالا تعریف میشوند. در این حسابها اسپرد صفر است و حداقل کمیسیون دریافت میشود. امکان اجرای معاملات الگوریتمی با استراتژیهای مختلف نیز در این حسابها وجود دارد. در مقابل اکانت ECN بیشتر برای معاملهگران خرد با حجم معاملات کم و متوسط مناسب است.
اگر تصمیم گرفتهاید که معاملات خود در حساب ECN دنبال کنید، بروکر آیتیبی (ITB) بهترین انتخاب پیش روی شماست. برای افتتاح حساب ایسیان در بروکر ITB تنها نیاز به 100 دلار واریزی دارید. نرخ اسپرد در این حساب بهصورت شناور با حداقل مقدار صفر تعیین میشود. همچنین میتوانید معاملات خود را تا حداکثر لوریج 500 انجام دهید.
خدمات پشتیبانی به زبان فارسی، واریز و برداشت سریع و پلتفرمهای معاملاتی پیشرفته در کنار سالها ارائه خدمات به تریدرهای ایرانی، بروکر آیتیبی را به بهترین انتخاب پیش روی ایرانیان برای معامله در فارکس تبدیل کرده است.