چرا تتر همچنان انتخاب اول معامله گران است؟

رویداد۲۴| آیا تا به حال به این موضوع فکر کرده‌اید که تتر واقعا چیست و چه ویژگی‌هایی دارد که به آن اجازه می‌دهد ارزش خود را در برابر دلار حفظ کند؟ مهم‌تر از آن، چه عواملی موجب شده تا بررسی قیمت تتر امروز و معامله آن، انتخاب اول بسیاری از فعالان بازار باشد؟ در ادامه به بررسی این سوالات خواهیم پرداخت.

هدف از عرضه تتر (Tether) چیست؟

هدف اصلی تتر، کاهش نوسانات قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال است. نوسانات شدید قیمت می‌تواند برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ریسک بالایی ایجاد کند؛ به‌طوری‌که برخی از آن‌ها ممکن است به‌سرعت دارایی‌های دیجیتال خود را بفروشند تا از ضررهای ناشی از افت قیمت جلوگیری کنند. این رفتار می‌تواند به کاهش نقدشوندگی و ثبات در بازار منجر شود.

USDT به‌عنوان پلی میان دنیای فیات (پول کاغذی) و دنیای دیجیتال عمل می‌کند. این ویژگی باعث شده است تا این استیبل‌کوین به‌عنوان امن‌ترین دروازه برای خرید ارز دیجیتال شناخته شود و این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد که به‌راحتی و با سرعت بالا دارایی خود را مدیریت کنند

تتر: پیشتاز استیبل کوین‌ها

تتر با در اختیار داشتن بیش از ۹۷ درصد از سهم بازار استیبل کوین‌ها، همچنان در صدر قرار دارد. هرچند که بسیاری از استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند تا این موقعیت را به چالش بکشند، اما واقعیت این است که برخی از این دارایی‌ها به‌طور کامل از ارزهای فیات پشتیبانی نمی‌شوند و عرضه آن‌ها به تدریج کاهش یافته است.

با وجود پیش‌بینی‌ها برای سقوط USDT، تیم مدیریت این پروژه به‌خوبی توانسته است عرضه این کوین را کنترل کند. بدترین شرایطی که برای تتر پیش آمده، افت قیمت آن به ۰.۸۵ دلار در اکتبر سال گذشته بود، اما حتی پس از آن، USDT همچنان مورد استفاده قرار گرفته است.

در سال ۲۰۱۹، موجودی در گردش تتر از حدود ۲ میلیارد توکن به بیش از ۴.۱۰۸ میلیارد توکن افزایش یافت. علاوه‌بر این، ارزهای چند لایه که به شبکه اتریوم منتقل می‌شوند، با سرعت بیشتر و کارمزد کمتری قابل تراکنش هستند. این عامل باعث شد تا تتر بر پایه شبکه اتریوم ERC20 محبوبیت بیشتری پیدا کند و به صرافی‌های بیشتری راه یابد.

این تحولات بزرگ در سال ۲۰۱۹، تتر را از تمرکز در بازارهای محدود خارج کرد و به آن اجازه داد تا در فهرست طولانی‌تری از بازارهای ارز دیجیتال گسترش یابد. به همین دلیل، این استیبل کوین به تسهیل آربیتراژ کمک کرده و به بازارهای آلت کوین‌های پیشرو راه پیدا کرده است.

تتر توانسته است به منتقدان خود ثابت کند که علی‌رغم چالش‌ها، به‌خوبی نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال را تامین می‌کند. همچنین، تهدیدی از سوی بازارهای آتی بر مبنای دلار وجود دارد، اما هنوز هم عمده معاملات بیت کوین در بازارهای نقدی مبتنی بر تتر انجام می‌شود. علاوه‌بر این، تتر برنامه‌هایی برای ورود به بازارهای آتی نیز دارد.

ویژگی‌های مهم ارز دیجیتال تتر (Tether)

تتر (USDT) با وجود وجود استیبل کوین‌های دیگری مانند یو اس دی کوین (USDC) و دای (DAI)، با اختلاف قابل توجهی در بازار پیشتاز است. محبوبیت و اعتبار بالای تتر به ویژگی‌های منحصر به‌فرد آن برمی‌گردد. در ادامه، به برخی از مهم‌ترین ویژگی‌های تتر اشاره می‌کنیم.

1. تراکنش سریع تتر: نقل و انتقال وجه با تتر با سرعت بسیار بالایی انجام می‌شود. اگرچه شبکه‌های مختلف ممکن است سرعت‌های متفاوتی داشته باشند، اغلب تراکنش‌های USDT در کمتر از چند دقیقه نهایی می‌شود. این ویژگی برای معامله‌گران که نیاز به جابجایی سریع سرمایه‌ها دارند، به‌ویژه در فرصت‌های آربیتراژ، بسیار مهم است.
2. کارمزد تراکنش تتر: انتقالات سوئیفت هزینه‌های بالایی دارند، اما تتر قادر است میلیون‌ها دلار را از طریق شبکه‌های غیرمتمرکز با کمترین هزینه، حتی کمتر از یک دلار، جابه‌جا کند. البته، کارمزد تراکنش‌ها ممکن است بسته به بلاک‌چین یا زمان ثبت تراکنش متفاوت باشد.
3. ثبات قیمت تتر: اتفاقاتی که برای لونا و استیبل کوین UST رخ داد، اهمیت استفاده از یک استیبل کوین معتبر و با ثبات را بیش از پیش نمایان کرد. تتر به دلیل ذخایر نقد و بالاتر از کوین در گردش، توانسته است اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب کرده و همواره نسبت ۱:۱ خود با دلار را حفظ کند.
4. محبوبیت و شفافیت: تتر به‌خوبی توانسته است شفافیت را در عملکرد خود حفظ کند و همواره تلاش کرده تا رویکردهای خود را غیرمتمرکز نگه دارد. انتشار گزارش‌های مالی شفاف موجب افزایش محبوبیت تتر نسبت به سایر استیبل کوین‌ها شده و پشتیبانی از آن در انواع پلتفرم‌ها و کیف پول‌های مختلف فراهم شده است.

تتر در مقابل دیگر استیبل‌کوین‌ها

تتر (USDT) با سابقه طولانی و استفاده گسترده‌ای که در میان معامله‌گران دارد، به‌عنوان یکی از محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود. در عین حال، رقبای قدرتمندی نیز در این حوزه حضور دارند که هر یک ویژگی‌های منحصر به‌فرد خود را دارند. در ادامه، به مقایسه تتر با دو استیبل‌کوین دیگر، یعنی یو‌اس‌دی کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD)، می‌پردازیم.

یو‌اس‌دی کوین (USDC)

یو‌اس‌دی کوین توسط کنسرسیوم سنتر، شامل شرکت‌های سیرکل و کوین‌بیس، مدیریت می‌شود. این استیبل‌کوین نیز هدف حفظ قیمت ۱ دلار آمریکا را دنبال می‌کند، اما تفاوت‌های کلیدی با تتر دارد.

بایننس یو‌اس‌دی (BUSD)

BUSD توسط صرافی بایننس، یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان، عرضه و پشتیبانی می‌شود. این استیبل‌کوین نیز به ارزش ۱ دلار آمریکا متصل است و به دلیل همکاری با شرکت Paxos، اعتبار بالایی کسب کرده است.

مقایسه کلی تتر، USDC و BUSD

• حجم معاملات: تتر با اختلاف بالاترین حجم معاملات روزانه را در میان استیبل‌کوین‌ها دارد. این موضوع نشان‌دهنده نقدشوندگی بالاتر و استفاده گسترده از تتر در معاملات روزانه است. هرچند USDC و BUSD نیز نقدشوندگی مناسبی دارند، اما هنوز به اندازه تتر مورد استفاده قرار نمی‌گیرند.
• شفافیت مالی: از نظر شفافیت مالی، USDC و BUSD در وضعیت بهتری نسبت به تتر قرار دارند. هر دو استیبل‌کوین به‌طور منظم گزارش‌های مالی و حسابرسی‌های مستقل ارائه می‌دهند که به افزایش اعتماد کاربران کمک می‌کند.
• پذیرش و اکوسیستم: تتر تقریبا در همه صرافی‌ها و پلتفرم‌های مالی پذیرفته شده است، در حالی که BUSD به‌دلیل یکپارچگی با اکوسیستم بایننس، در این صرافی مزایای بیشتری دارد. USDC نیز به‌واسطه همکاری با شرکت‌های معتبری مانند کوین‌بیس در حال گسترش پذیرش خود است.

سخن پایانی

تتر (USDT) به‌عنوان یکی از پیشتازان استیبل‌کوین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال، با ویژگی‌های منحصر به‌فرد خود، از جمله سرعت بالای تراکنش، کارمزد پایین و ثبات قیمت، توانسته است اعتماد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را جلب کند. با وجود رقبای قدرتمندی مانند یو‌اس‌دی کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD)، تتر همچنان با حجم معاملات بالاتر و پذیرش گسترده‌تر، در صدر قرار دارد.

در نهایت، انتخاب بین تتر و رقبای آن بستگی به نیازها و اولویت‌های کاربران دارد. با توجه به نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، تتر به‌عنوان ابزاری موثر برای حفظ ارزش و نقدشوندگی، همچنان جایگاه ویژه‌ای در بین سرمایه‌گذاران و معامله‌گران دارد.