برنده جنگ تا اینجا چه کسی بوده؟ فکرش را هم نمی‌کنید!

رویداد۲۴| فرشید غضنفرپور - تحولات ۴ روز گذشته نشان می‌دهد که بازار‌ها فراتر از یک شوک زودگذر، در حال قیمت‌گذاری بر اساس تحولات سریع ژئوپلتیک و جنگی هستند. در حالی که نفت و طلا به سقف‌های تاریخی نزدیک می‌شوند، بازار‌های ریسکی با خروج نقدینگی مواجه شده‌اند، اما برندگان واقعی این جنگ چه کسانی هستند و چه کسانی با پیش بینی وقوع آن ضمن خرید‌های به موقع توانستند سبد سرمایه گذاری خود را رونق بدهند؟

صعود نفت و طلا

در ۷۲ ساعت گذشته، طلا نقش خود را به عنوان تنها «دارایی ایمن» تثبیت کرد.

قیمت اونس جهانی با جهشی بی‌سابقه از مرز ۵۰۰۰ دلار عبور کرد. هجوم سرمایه‌گذاران نهادی برای پوشش ریسک جنگ، باعث شد طلا تنها در یک روز ۲.۷٪ رشد کند.

نقره نیز هم‌گام با طلا، رکورد تاریخی ۸۳ دلار را لمس کرد. با توجه به اختلال در زنجیره تأمین صنعتی، نقره اکنون ترکیبی از ارزش سرمایه‌ای و کمبود عرضه را تجربه می‌کند.

بزرگ‌ترین شوک در بخش نفت رخ داده است. در این قسمت از بازار با گزارش‌هایی مبنی بر ارسال پیام «ممنوعیت عبور» از سوی نیرو‌های دریایی ایران در تنگه هرمز، بازار در وضعیت هشدار قرمز قرار دارد. نفت برنت در آغاز معاملات هفته به بالای ۸۲ دلار جهش کرد (رشد ۱۳ درصدی).

توقف بیش از ۱۵۰ نفتکش و کشتی حامل LNG در پشت ورودی‌های خلیج فارس، پتانسیل جهش قیمت نفت تا ۱۰۰ دلار را در صورت تداوم انسداد، بسیار بالا برده است.

ریزش سنگین بیتکوین ادامه دارد؟

برخلاف طلا، رمزارز‌ها در این بحران مانند یک دارایی ریسکی (Risk-on) عمل کردند.

در ساعات اولیه حمله، بیت‌کوین تا ۷.۹٪ ریزش کرد و اتریوم کاهشی ۱۰.۸ درصدی را تجربه نمود. بیش از ۱۵۰ میلیارد دلار از ارزش بازار در ۲۴ ساعت اول محو شد.

بازار در حال حاضر در فاز نوسانی شدید قرار دارد. سرمایه‌گذاران خرد با ترس در حال فروش هستند، اما برخی تحلیلگران معتقدند در صورت طولانی شدن جنگ و تضعیف دلار، بیت‌کوین ممکن است به عنوان «طلای دیجیتال» بازیابی شود.

بازار ملک در خلیج فارس (ترس در برابر توسعه)

گزارش‌های دریافتی از دبی و دوحه نشان‌دهنده یک پارادوکس است.

گزارش انفجار‌ها در برخی شهر‌های حاشیه خلیج فارس و اصابت موشک به پایگاه‌های آمریکایی، تقاضای خرید ملک توسط اتباع خارجی را به شدت کاهش داده است.

بسیاری از پروژه‌های زیرساختی بزرگ در امارات و عربستان به دلیل افزایش نجومی بیمه جنگی و ریسک‌های امنیتی، در وضعیت تعلیق یا بازنگری قرار گرفته‌اند.

در اقدامی متناقض، شاخص‌های بورس اسرائیل (TA-۳۵) با تکیه بر «اعتماد به عملیات نظامی» و رشد سهام‌های دفاعی و بیمه، به اوج‌های جدیدی رسیدند.

آسمان منطقه عملاً به روی پرواز‌های تجاری بسته شده که این امر باعث جهش قیمت بلیت در مسیر‌های جایگزین و ضرر سنگین شرکت‌های هواپیمایی منطقه شده است.

برنده اصلی بازار بزرگترین پیمانکار دفاعی جهان لاکیهد مارتین!

بیشتر بخوانید: جنگ ایران چگونه بازار طلا و نقره جهان را مختل کرد؟

سهام شرکت لاکهید مارتین (Lockheed Martin - LMT) به عنوان بزرگ‌ترین پیمانکار دفاعی جهان، واکنشی مستقیم و صعودی به درگیری‌های اخیر بین ایران، آمریکا و اسرائیل نشان داده است.

در پی آغاز عملیات نظامی «Epic Fury» در تاریخ ۲۸ فوریه ۲۰۲۶، سهام لاکهید مارتین شاهد جهش خیره‌کننده‌ای بود.

قیمت هر سهم LMT در جریان معاملات روز دوشنبه (۲ مارس) با رشدی ۳.۳ تا ۵ درصدی به رقم بی‌سابقه ۶۹۲ دلار رسید که بالاترین قیمت در تاریخ این شرکت محسوب می‌شود.

در حالی که شاخص‌های اصلی بازار مثل S&P ۵۰۰ و ناسیونال ۱۰۰ در روز دوشنبه به دلیل ترس از جنگ با ریزش ۱.۱ درصدی باز شدند، لاکهید مارتین یکی از معدود «نقاط سبز» بازار بود.

پس از یک اصلاح جزئی در ۳ مارس، قیمت سهم در محدوده ۶۶۷ تا ۶۷۶ دلار تثبیت شده است که هنوز هم حدود ۳۷٪ بالاتر از ابتدای سال ۲۰۲۶ است.

لاکهید مارتین سازنده سامانه تاد (THAAD) و موشک‌های پاتریوت (PAC-۳) است. با توجه به تبادل آتش موشکی در منطقه، پنتاگون قرارداد جدیدی برای چهار برابر کردن تولید رهگیر‌های تاد (از ۹۶ به ۴۰۰ عدد در سال) امضا کرده است. هزینه هر تیر موشک تاد حدود ۱۲.۷ میلیون دلار برآورد می‌شود.

جنگنده‌های F-۳۵ که ستون فقرات عملیات‌های اخیر بوده‌اند، حدود ۲۵٪ از کل درآمد لاکهید را تشکیل می‌دهند. انتظار می‌رود تقاضای متحدان منطقه‌ای آمریکا برای خرید یا ارتقای این جنگنده‌ها به شدت افزایش یابد.

گزارش‌های مالی نشان می‌دهد این شرکت با کوهی از سفارشات به ارزش ۱۹۴ میلیارد دلار وارد سال ۲۰۲۶ شده است که امنیت درآمدی آن را برای چندین سال تضمین می‌کند.

همچنین در یک رویداد قابل تامل دیگر گزارش‌های «Capitol Trades» نشان می‌دهد که برخی از نمایندگان کنگره آمریکا درست پیش از شروع درگیری‌ها در اواسط فوریه، خرید‌های سنگینی در سهام دفاعی از جمله LMT داشته‌اند که اکنون در سود‌های بالای ۵۰٪ هستند.

هرچند باید اضافه کرد به دلیل قانون STOCK Act، نمایندگان کنگره آمریکا تا ۴۵ روز فرصت دارند تا معاملات خود را به صورت عمومی افشا کنند. بنابراین، لیست دقیق معاملاتی که دقیقاً در ۴ روز گذشته (زمان شروع درگیری‌ها) انجام شده، هنوز به صورت رسمی منتشر نشده است.

با این حال، با بررسی داده‌های پلتفرم‌های ردیابی معاملات (مانند Capitol Trades و Quiver Quantitative) و الگو‌های خرید پیش از جنگ (فوریه ۲۰۲۶)، فهرستی از قانون‌گذاران کلیدی که سبد سهام آنها بیشترین سود را از جهش اخیر شرکت‌های دفاعی برده است، استخراج کرده‌ام:

ذینفعان اصلی در حوزه موشکی و هوافضا (Lockheed Martin & RTX)

بر اساس جست‌و‌جو در الگو‌های معاملات پیش از جنگ مشخص شد این نمایندگان درست پیش از تشدید تنش‌ها، موقعیت‌های خرید خود را تقویت کرده بودند:

کوین هرن: وی از فعال‌ترین معامله‌گران سهام‌های دفاعی است. خرید‌های پله‌ای او در سهام RTX (Raytheon) و Lockheed Martin در اواسط فوریه، با جهش ۵ تا ۷ درصدی این سهام در ۳ روز گذشته، سود غیرعملیاتی سنگینی را نصیب او کرده است.

جان کورتس: او در هفته‌های منتهی به مارس، خرید‌هایی در نماد LMT ثبت کرده بود. با توجه به نقش این شرکت در تولید سامانه تاد (THAAD) که در جنگ اخیر نقش کلیدی داشت، ارزش سبد او رشد قابل توجهی نشان می‌دهد.

تامی توبرویل : عضو کمیته نیرو‌های مسلح سنا؛ او به خرید سهام‌های خاص حوزه دفاعی شهرت دارد. با جهش ۱۷ درصدی سهام AeroVironment (AVAV) -سازنده پهپاد‌های سوئیچ‌بلید- در ۲ مارس، او یکی از برندگان اصلی این نوسان بوده است.

جاش گاتهایمر : یکی از پرکارترین معامله‌گران کنگره که در نماد Palantir (PLTR) موقعیت‌های خرید سنگینی داشت. سهام پالانتیر در ۴۸ ساعت گذشته حدود ۶٪ رشد کرد.

جاناتان جکسون : عضو کمیته امور خارجه مجلس؛ او در فوریه ۲۰۲۶ مبالغی بین ۱۵،۰۰۰ تا ۵۰،۰۰۰ دلار در سهام General Dynamics سرمایه‌گذاری کرد. این شرکت سازنده زیردریایی‌ها و تجهیزات زمینی است که با اعزام ناوگان آمریکا به منطقه، ارزش سهامش ۲.۲٪ رشد کرد.

مایکل مک‌کال : رئیس کمیته امور خارجه؛ خانواده او سابقه طولانی در معامله سهام‌های دفاعی دارند. رشد ۶ درصدی Northrop Grumman در روز دوشنبه، مستقیماً بر دارایی‌های افشا شده قبلی وی تأثیر مثبت گذاشته است.

در حالی که فشار افکار عمومی برای تصویب قانون ETHICS Act (ممنوعیت خرید و فروش سهام توسط نمایندگان) به شدت افزایش یافته، اما هنوز این قانون اجرایی نشده است. هوشمندی این افراد در خرید سهام‌های دفاعی «درست پیش از وقوع درگیری»، سیگنالی قوی برای بازار‌های مالی است که نشان می‌دهد جریان اطلاعات سیاسی همواره یک قدم جلوتر از نمودار‌های تکنیکال است.